牛犇
近期，“HALO”資產(chǎn)正成為資金的“新寵”，但從成長性和彈性角度來看，“HALO”資產(chǎn)還是稍遜一籌重慶勝帥實業(yè)有限公司收費。相對而言，科技成長仍是長周期、主升浪賽道，比如智能電網(wǎng)，其正獲得主力資金全方位加倉，漢纜股份已斬獲三連板，奧特迅則出現(xiàn)低位漲?！?/p>
智能電網(wǎng)掀起漲停潮
所謂“HALO”（Heavy Assets, Low Obsolescence）資產(chǎn)，就是“重資產(chǎn)、低淘汰率”資產(chǎn)重慶勝帥實業(yè)有限公司收費。近期，資本重視“HALO”資產(chǎn)主要原因有二，一是本輪AI牛市已經(jīng)持續(xù)一年半之久，基金對科技的持倉比已達到歷史相對高位，賽道極度擁擠；二是AI對傳統(tǒng)軟件業(yè)顛覆性太強，資本開始尋找那些難以替代的行業(yè)和公司。當然，中東沖突也再次強化了“HALO”資產(chǎn)的邏輯。
不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，航運、石油、天然氣這些資產(chǎn)，很難會像電力、變壓器、燃機這些資產(chǎn)有成長性+彈性重慶勝帥實業(yè)有限公司收費。本周五的市場行情就印證了這一點，據(jù)筆者觀察，電力相關指數(shù)在當日表現(xiàn)強勢，智能電網(wǎng)指數(shù)一度占據(jù)熱門概念漲幅榜第一的位置，截至午間收盤，虛擬電廠指數(shù)收漲3.64%，智能電網(wǎng)指數(shù)收漲3.07%（見附圖）。
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個股方面，漢纜股份再次觸及“10CM”漲停，其已錄得“三連板”，泰豪科技錄得“二連板”，奧特迅、中恒電氣、協(xié)鑫集成、協(xié)鑫能科等則均觸及“10CM”漲停，國能日新、國網(wǎng)信通、科林電氣等紛紛大漲重慶勝帥實業(yè)有限公司收費。
消息面上，政府工作報告指出，“制定能源強國建設規(guī)劃綱要重慶勝帥實業(yè)有限公司收費。著力構建新型電力系統(tǒng)，加快智能電網(wǎng)建設，發(fā)展新型儲能，擴大綠電應用。加強化石能源清潔高效利用?！蓖瑫r，國家電網(wǎng)宣布“十五五”期間固定資產(chǎn)投資預計達4萬億元，較“十四五”時期增長40%；南方電網(wǎng)2026年固定資產(chǎn)投資安排1800億元，連續(xù)五年創(chuàng)新高，年均增速達9.5%。
資深市場人士彭祖同樣指出，智能電網(wǎng)能源領域的核心基礎設施與數(shù)據(jù)樞紐，通過AI+數(shù)據(jù)+算力深度融合，實現(xiàn)能源流、信息流、價值流的協(xié)同優(yōu)化，AI爆發(fā)加劇了美國的“電荒”，為應對數(shù)據(jù)中心激增的耗電需求與老舊電網(wǎng)的矛盾，美國其中三個區(qū)域電網(wǎng)近期獲批總計750億美元的輸電擴容項目，核心聚焦765千伏特高壓線路建設重慶勝帥實業(yè)有限公司收費。
多股業(yè)績大增
時值上市公司2025年年報密集披露期，近期多只智能電網(wǎng)領漲的概念股均發(fā)布了喜人的業(yè)績重慶勝帥實業(yè)有限公司收費。
典型的標的如泰豪科技，據(jù)公司1月31日發(fā)布的業(yè)績預告顯示，報告期內(nèi)實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4700萬元至7000萬元，同比扭虧為盈重慶勝帥實業(yè)有限公司收費。分析原因看，主要是公司應急裝備板塊抓住智算數(shù)據(jù)中心建設及應急保障裝備需求增加的市場機遇，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構，實現(xiàn)業(yè)務規(guī)模及盈利能力穩(wěn)步提升；軍工裝備板塊呈現(xiàn)復蘇企穩(wěn)態(tài)勢，經(jīng)營業(yè)績較上年同期實現(xiàn)一定增長。
按照已公布數(shù)據(jù)測算，泰豪科技2025年報預告凈利潤同比增長上限將達107.06%，而在已發(fā)布業(yè)績預告的智能電網(wǎng)概念股中，預告業(yè)績可能翻倍增長的還有合康新能、百利電氣、朗新科技等多家公司（見表1）重慶勝帥實業(yè)有限公司收費。
此外，目前智能電網(wǎng)概念股已有5家發(fā)布了2025年年報或業(yè)績快報，其中漢纜股份在2025年度實現(xiàn)歸母凈利潤5.92億元（見表2）重慶勝帥實業(yè)有限公司收費。據(jù)介紹，公司在市場開發(fā)方面，山東市場發(fā)出及國網(wǎng)各省網(wǎng)集中采購中標額增長，國網(wǎng)及省公司招標單體排名前列，南網(wǎng)市場中標量創(chuàng)歷史新高，其中220kV 電纜附件的中標量在國網(wǎng)與南網(wǎng)都實現(xiàn)較大增長，核心配套產(chǎn)品競爭力進一步增強。
杠桿資金正在埋伏
從資金面看，多路資金正在加碼智能電網(wǎng)，兩融（杠桿）資金就是其中之一重慶勝帥實業(yè)有限公司收費。據(jù)報道，3月5日，有163只ETF獲融資凈買入，其中，華夏中證電網(wǎng)設備主題ETF獲融資凈買入額居首，凈買入1.1億元。
智能電網(wǎng)概念股也在獲得杠桿資金的全方位加倉重慶勝帥實業(yè)有限公司收費。據(jù)筆者梳理，目前杠桿資金共持有32只智能電網(wǎng)概念股，自2026年2月24日A股開市以來，有24只獲得了不同程度的融資凈買入，其中有20只獲得了超千萬的融資凈買入額。此外，中國西電、國電南瑞、思源電氣更是獲得了超1億元的融資凈買入額（見表3）。在兩融資金的加持下，這些智能電網(wǎng)概念股的市場表現(xiàn)普遍不俗，如中國西電即在近期頻頻創(chuàng)下歷史新高。
（文中提及個股僅為舉例分析，不作買賣推薦重慶勝帥實業(yè)有限公司收費。）